經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 杜海
日前，國金證券發(fā)布關(guān)于山東達(dá)民化工股份有限公司（達(dá)民股份，873559.NQ）股票定向發(fā)行的推薦工作報告，該報告稱，達(dá)民股份擬向25名自然人投資者定向發(fā)行900萬股，募資5400萬元，主要用于補充公司流動資金和償還銀行貸款。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，達(dá)民股份今年上半年業(yè)績大增，凈利潤更是同比增長逾3倍。而本次定向發(fā)行后，公司的資本結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，現(xiàn)金流更加充裕，運營資金壓力也將得以緩解。
16人剛被認(rèn)定為“核心員工”
達(dá)民股份辦公地址位于濱州市沾化經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，公司是一家專注于丙二胺、異丙醇胺等化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的一體化企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于農(nóng)藥生產(chǎn)、氨綸制造、實驗試劑等多項領(lǐng)域。經(jīng)過多年技術(shù)積累，公司已掌握并實現(xiàn)了丙二胺規(guī)�；踩�、環(huán)保化生產(chǎn)。公司先后獲得過“濱州市中小企業(yè)隱形冠軍”“拜耳年度最佳供應(yīng)商”“年度納稅突出貢獻(xiàn)獎”等多項榮譽。
2022年半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入8608.23萬元，同比增長47.60%；實現(xiàn)凈利潤1902.61萬元，同比增長322.64%。據(jù)悉，2021年10月公司通過技改增加了異丙醇胺項目，報告期內(nèi)異丙醇胺增加了銷售收入。公司收入主要來源于丙二胺、異丙醇胺等胺類化工產(chǎn)品。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。
據(jù)悉，本次股票發(fā)行對象為公司股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及核心員工，合計25名自然人投資者。其中，公司董事長、控股股東、實際控制人陳國建擬認(rèn)購450萬股，認(rèn)購金額2700萬元；其余投資者認(rèn)購數(shù)量在1.91萬股-225萬股之間。這25名自然人投資者擬合計認(rèn)購900萬股，合計認(rèn)購金額5400萬元。本次股票發(fā)行的認(rèn)購方式為現(xiàn)金認(rèn)購。
“本次發(fā)行前，公司在冊股東為5名，本次股票發(fā)行新增股東22名，發(fā)行完成后，公司股東為27名，發(fā)行前后所有股東均為自然人�！边_(dá)民股份有關(guān)人士介紹說。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者獲悉，參與本次認(rèn)購的陳國華、王瑞、劉建波等16人，不久前剛被認(rèn)定為公司“核心員工”。就在10月10日，公司召開2022年第五次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于認(rèn)定公司核心員工》的議案，同意認(rèn)定上述16名員工為公司核心員工。
達(dá)民股份的控股股東和實際控制人為陳國建，發(fā)行前，陳國建直接持有公司股份2455.86萬股，持有股份比例為59.90%；發(fā)行后，陳國建直接持有公司股份數(shù)量為2905.86萬股，持有股份比例為58.12%。本次定向發(fā)行前后，公司控制權(quán)未發(fā)生變動。
符合公司運營的合理需求
本次定向發(fā)行的認(rèn)購價格為6元/股，不低于每股凈資產(chǎn)。據(jù)悉，本次發(fā)行定價綜合考慮公司所處行業(yè)、成長性、經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)等多種因素，結(jié)合與擬認(rèn)購對象的溝通，最終確定了此次發(fā)行價格。
從公司本次募集資金的投向來看，其中的2900萬元擬用于補充流動資金，其余2500萬元用于償還銀行貸款�！氨敬文技Y金到位之后，公司董事會將根據(jù)業(yè)務(wù)實際開展情況，協(xié)調(diào)安排上述資金使用�！边_(dá)民股份上述人士表示，本次定向發(fā)行募集資金可滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展需求，加強公司運營規(guī)模和資本實力，優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)、提升抗風(fēng)險能力，進(jìn)一步增強公司整體盈利能力。
據(jù)介紹，達(dá)民股份的主營業(yè)務(wù)為化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2021年、2022年1-6月，公司購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金金額分別為3236.16萬元、3734.93萬元，隨著近年來業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，公司新增項目較多，相應(yīng)增加了公司的采購需求，因此需要部分募集資金用于補充流動資金。2021年第四季度，公司年產(chǎn)1.2萬噸烷基二胺技術(shù)改造項目投產(chǎn)，使2022年上半年所需流動資金大幅增加；另外，2022年下半年，公司3萬噸/年異丙醇胺項目預(yù)計將投產(chǎn)運營，采購原材料等需要的流動資金預(yù)計會大幅增加。因此，募集資金的一部分用于采購原材料具有必要性、合理性。
在達(dá)民股份看來，近年來公司業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，公司原材料采購額穩(wěn)步提升，加強原材料的采購儲備有利于保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性，降低由于外部情況變化而帶來的不確定性。因此，本次發(fā)行股票募集資金符合公司運營的合理需求。
“本次定向發(fā)行后，公司股本規(guī)模、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)等財務(wù)指標(biāo)將有一定程度的提高，資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步下降，資金實力進(jìn)一步提升�！边_(dá)民股份表示。
