經濟導報記者 時超

　　10月9日，A股市場低開后小幅回升，上證指數(shù)未能守住3100點。截至收盤，上證指數(shù)跌0.44%報3096.92點，深證成指跌0.03%報1016.96點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.26%報1998.61點。兩市合計成交7700億元，北向資金凈賣出74.6億元。

　　山東板塊，70余只個股上漲，占比約2成。其中，消費電子概念表現(xiàn)活躍，歌爾電子封至10%的漲停。相關消息層面，華為日前推出應用星閃（Nearlink）核心技術的藍牙耳機FreeBuds Pro3、MatePad Pro等產品，該技術融合了藍牙、Wi-Fi等傳統(tǒng)無線連接技術優(yōu)勢的新一代近距離無線連接技術。目前越來越多的業(yè)內人士將2023年視為“星閃商用元年”。而此前，早已有投資者向歌爾股份提問，聽說華為星閃耳機由公司生產，為何公司沒有進行公告？對于這一提問，歌爾股份給出的回答是：“涉及具體客戶或項目的問題不便于評論。”

　　值得注意的是，由于進入三季度業(yè)績預告期，部分業(yè)績預期向好的上市公司，股價出現(xiàn)明顯支撐。如華明裝備此前預告前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤4.54億-4.77億元，同比增長58.15%-66.16%。9月以來，公司股價漲幅超15%，年內漲幅約90%。

　　對于A股市場表現(xiàn)，中金公司表示，綜合長假期間國內外環(huán)境，雖然海外市場尤其是美債沖高對全球風險資產表現(xiàn)都帶來一定影響，但國內消息面整體平穩(wěn)且有結構亮點，節(jié)后A股整體表現(xiàn)相較全球市場有望顯現(xiàn)相對韌性。四季度仍將是政策發(fā)力的重要時間窗口，關注階段性及結構性機會。

　　該券商認為，可關注受益于地產政策邊際變化、基本面修復空間和彈性比較大的地產鏈相關行業(yè)，例如家電、家居等地產后周期相關行業(yè)。

　　需求有望邊際好轉、庫存和產能等供給格局改善，具備較強業(yè)績彈性的領域也值得關注，如白酒、白色家電等。

　　與國內宏觀關聯(lián)度不高、股息率高且具備優(yōu)質現(xiàn)金流的領域，尤其是受益“國企估值重塑”等的油氣和電信央企。

　　順應新技術、新趨勢且存在產業(yè)催化的科技成長細分領域，例如通信、半導體等TMT相關行業(yè)有望受益于近期華為新產品發(fā)布的催化，以及在產業(yè)政策層面出現(xiàn)邊際緩和的醫(yī)藥生物同樣值得關注。