經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 初磊
100億元！10月24日上午，在山東濟(jì)南舉行的“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動(dòng)上，認(rèn)繳總規(guī)模達(dá)100億元的“山東省工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金”正式簽約落地。這是山東首只聚力工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基金，將重點(diǎn)投向新一代信息技術(shù)、高端裝備、新能源、先進(jìn)材料、醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，這也意味著，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、創(chuàng)新能力突出的優(yōu)質(zhì)山東工業(yè)企業(yè)，即將迎來“汩汩活水”。
百億元規(guī)模基金將如何發(fā)揮杠杠效應(yīng)，“撬動(dòng)”山東工業(yè)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)?“山東擁有全部41個(gè)工業(yè)大類，根基在工業(yè)，優(yōu)勢(shì)在工業(yè)，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的主戰(zhàn)場(chǎng)也在工業(yè)。魯信創(chuàng)投于實(shí)踐中不斷探索服務(wù)山東省高質(zhì)量發(fā)展的新途徑新舉措，賦能地方經(jīng)濟(jì)，助力轉(zhuǎn)型升級(jí)。”魯信創(chuàng)投黨委書記、董事長(zhǎng)王旭冬對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示。
▲“山東省工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金”正式簽約落地
總額200億的產(chǎn)業(yè)投資基金和項(xiàng)目簽約落地
10月23日晚間，“為山東創(chuàng)投發(fā)展把脈問診一環(huán)境、機(jī)制及政策”座談會(huì)上，中金資本、毅達(dá)資本、源創(chuàng)多盈等10家特邀投資機(jī)構(gòu)代表人士為山東創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展建言獻(xiàn)策。
“科技產(chǎn)業(yè)金融高水平循環(huán)”，這是山東省首次主辦的全省范圍的大型股權(quán)投資項(xiàng)目考察活動(dòng)，期間集中推介考察一批股權(quán)投資項(xiàng)目、發(fā)布一批創(chuàng)投支持政策、落地一批產(chǎn)業(yè)投資基金，推動(dòng)科技、產(chǎn)業(yè)、金融充分融通對(duì)接，意在通過股權(quán)融資項(xiàng)目集中推介，吸引國(guó)內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)關(guān)注山東、投資山東。
“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動(dòng)共設(shè)5個(gè)會(huì)場(chǎng)，重點(diǎn)考察對(duì)接180個(gè)優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資項(xiàng)目，總?cè)谫Y需求161億元；活動(dòng)吸引全國(guó)200多個(gè)國(guó)內(nèi)知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的400多位專業(yè)投資人出席，總額200億元的產(chǎn)業(yè)投資基金和項(xiàng)目在活動(dòng)上簽約落地。
▲通過股權(quán)融資項(xiàng)目集中推介，“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動(dòng)吸引國(guó)內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)關(guān)注山東、投資山東
“山東省工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金”，就是簽約項(xiàng)目之一。該基金由魯信集團(tuán)直管企業(yè)魯信創(chuàng)投為主發(fā)起人，聯(lián)合山東省新動(dòng)能基金管理有限公司、濟(jì)南市財(cái)政投資基金控股集團(tuán)有限公司、濟(jì)南財(cái)鑫新動(dòng)能投資管理有限公司等機(jī)構(gòu)共同設(shè)立。
作為工業(yè)大省，山東工業(yè)基礎(chǔ)雄厚，門類齊全，在全省經(jīng)濟(jì)體系中占比近1/3，“要加快建設(shè)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，工業(yè)是龍頭、是脊梁。要發(fā)展工業(yè)經(jīng)濟(jì)，工業(yè)企業(yè)則是主力軍。”在王旭冬看來，“長(zhǎng)周期”扶持科創(chuàng)型工業(yè)企業(yè)做強(qiáng)做大，“全流程”賦能實(shí)體產(chǎn)業(yè)高端高質(zhì)高效發(fā)展，是魯信創(chuàng)投此次牽頭設(shè)立“山東省工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金”的初心。
該基金目標(biāo)總規(guī)模100億元，首期規(guī)模25億元。其中，主發(fā)起人魯信創(chuàng)投認(rèn)繳比例為35%，并由其全資子公司山東省高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資有限公司擔(dān)任基金管理人，將重點(diǎn)圍繞山東省“11條標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈”中新一代信息技術(shù)、高端裝備、新能源、先進(jìn)材料、醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)以及濟(jì)南市四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、六大產(chǎn)業(yè)共同體等領(lǐng)域進(jìn)行投資。
王旭冬表示，之所以重點(diǎn)關(guān)注上述領(lǐng)域，主要是遵循了“國(guó)家有需要、市場(chǎng)有前景、山東有基礎(chǔ)”三項(xiàng)原則。
例如，新一代信息技術(shù)中的集成電路、高端裝備中的節(jié)能環(huán)保裝備、新能源裝備中的風(fēng)電和核電裝備、先進(jìn)材料中的高性能纖維及復(fù)合材料等細(xì)分領(lǐng)域，雖然目前規(guī)模還不算大、競(jìng)爭(zhēng)力還不算強(qiáng)，但在未來一定時(shí)期內(nèi)這些產(chǎn)業(yè)將會(huì)擁有廣闊的發(fā)展空間，達(dá)到較快的發(fā)展速度，產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟(jì)效益。魯信創(chuàng)投將充分發(fā)揮專業(yè)化的投資和管理能力，為那些擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、創(chuàng)新能力突出的優(yōu)質(zhì)企業(yè)匹配直接有效的資金資源，并有針對(duì)性地提供包括管理咨詢、技術(shù)嫁接、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等方面的增值服務(wù)，傾力為其在規(guī)范公司治理、完善企業(yè)制度、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力上“添磚加瓦”。“助力山東集中力量攻堅(jiān)突破，加快實(shí)現(xiàn)做精做強(qiáng)，努力培育一批具有全國(guó)乃至全球影響力的產(chǎn)業(yè)鏈�！蓖跣穸硎尽�
山東省宏觀經(jīng)濟(jì)研究院投融資政策研究所所長(zhǎng)遲泓表示，山東省工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金，是在全省加力提速工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)建立的，基金投資方向聚焦山東工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵之需，對(duì)于以市場(chǎng)化機(jī)制解決全省現(xiàn)階段工業(yè)企業(yè)在突破核心技術(shù)，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)中的融資需求有重大意義。
“解渴”實(shí)體企業(yè)
金秋時(shí)節(jié)，榮昌生物制藥(煙臺(tái))股份有限公司生產(chǎn)線也迎來了“豐收”季——用于治療系統(tǒng)性紅斑狼瘡的泰它西普和用于治療胃癌的維迪西妥單抗正加緊生產(chǎn)。這兩款生物創(chuàng)新藥在市面上還是“新面孔”，但上市前的研發(fā)周期已超過了10年。
榮昌生物副總裁溫慶凱說，做生物創(chuàng)新藥，前期投入大、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高，公司自2008年創(chuàng)立以來，前期只有投入沒有產(chǎn)出，面臨巨大的資金壓力。在資金喊“渴”的關(guān)鍵時(shí)期，山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金多輪投資7000萬元，帶動(dòng)了數(shù)倍的社會(huì)資本注入，推動(dòng)了新藥研發(fā)進(jìn)度。目前，榮昌生物上述兩款產(chǎn)品銷售放量明顯，另有十幾款產(chǎn)品在研。
作為一家癌癥及自身免疫疾病治療方法研發(fā)商，榮昌生物致力于研發(fā)針對(duì)癌癥、眼科疾病和自身免疫性疾病患者的創(chuàng)新療法，公司目前已經(jīng)歷了5輪融資。
溫慶凱回憶，2017年下半年開始，魯信創(chuàng)投作為投資方之一，為企業(yè)的發(fā)展“雪中送炭”。當(dāng)年，魯信創(chuàng)投投資榮昌制藥3500萬元。2020年，榮昌制藥全資子公司榮昌生物工程登陸香港聯(lián)交所，2022年3月在上交所科創(chuàng)板上市。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，作為魯信集團(tuán)旗下從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的重要板塊，為加快推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化山東實(shí)踐，魯信創(chuàng)投早已聯(lián)合山東各級(jí)地方政府投資平臺(tái)、大型企業(yè)、科研院所等優(yōu)質(zhì)資源，持續(xù)設(shè)立市場(chǎng)化基金，圍繞各地市正著力打造的特色產(chǎn)業(yè)集群，針對(duì)性地為地方工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，培育新動(dòng)能、新優(yōu)勢(shì)。
“我們已與濟(jì)南、青島、煙臺(tái)、濰坊、威海、濟(jì)寧、聊城等多市開展深度合作，先后成立了數(shù)十只市場(chǎng)化基金，現(xiàn)存近30只，占公司現(xiàn)存基金總數(shù)量的近六成，并加速推進(jìn)其他新設(shè)基金項(xiàng)目�！蓖跣穸榻B說。公司積極“牽線搭橋”，以高質(zhì)量“雙招雙引”推動(dòng)山東高質(zhì)量發(fā)展。例如，為助力山東在航天強(qiáng)國(guó)方面勇當(dāng)創(chuàng)新標(biāo)桿，深度布局航空航天產(chǎn)業(yè)，魯信創(chuàng)投先期投資布局藍(lán)箭航天、微焓科技、鴻俠科技等行業(yè)龍頭企業(yè)，并持續(xù)助推其與山東企業(yè)加強(qiáng)合作，甚至落戶山東。
截至目前，魯信創(chuàng)投已累計(jì)投資科創(chuàng)型企業(yè)300余家，其中“專精特新”企業(yè)近百家，90%以上的資金投資在“硬科技”行業(yè)領(lǐng)域，過半項(xiàng)目為初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期企業(yè)。
魯信創(chuàng)投還積極助推被投企業(yè)沖刺更大的舞臺(tái)，進(jìn)軍資本市場(chǎng)賽道，已扶持40家企業(yè)成功上市。2021年以來，公司及旗下基金投資賦能、陪伴成長(zhǎng)的冠中生態(tài)、中農(nóng)聯(lián)合、新風(fēng)光、普聯(lián)軟件、科匯股份、中自科技、力諾特玻、鷗瑪軟件、三元生物、榮昌生物、嘉華股份、科源制藥等諸多山東企業(yè)先后亮相資本市場(chǎng)，中創(chuàng)股份首次公開發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)同意，泰豐智能、邁百瑞亦于今年首發(fā)過會(huì)。
資金杠桿撬動(dòng)工業(yè)增勢(shì)
產(chǎn)業(yè)基金是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“催化劑”，放眼全國(guó)，“工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金”在地方工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了杠桿作用。
例如，截至今年9月，“洛陽制造業(yè)基金”成立滿3年。這只由中原豫資投資控股集團(tuán)有限公司與洛陽國(guó)宏投資控股集團(tuán)有限公司代表省市兩級(jí)政府?dāng)y手成立的基金，遵循“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作”原則，先后設(shè)立子基金12只，母子基金共計(jì)投資項(xiàng)目43個(gè)、總投資28.09億元。
洛陽創(chuàng)業(yè)投資有限公司總經(jīng)理張軼表示，3年來，公司始終把制造業(yè)作為主攻方向，堅(jiān)持發(fā)揮豫資控股集團(tuán)、國(guó)宏投控集團(tuán)省市兩級(jí)平臺(tái)的協(xié)同效應(yīng)，通過內(nèi)培外引，為提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育新興產(chǎn)業(yè)、布局未來產(chǎn)業(yè)持續(xù)提供“金融活水”。
2021年，貴州省統(tǒng)籌安排200億元設(shè)立了“四化”及生態(tài)環(huán)�；�，大力支持貴州省“四化”及生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域發(fā)展。其中，預(yù)算安排70億元成立新型工業(yè)化基金，主要投資新型工業(yè)化和數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。之后，2022年，貴州省繼續(xù)安排70億元注入新型工業(yè)化基金，
2023年，貴州省委省政府新增預(yù)算共98億元注入新型工業(yè)化基金和新動(dòng)能基金。
貴州航瑞科技有限公司就是貴州省新型工業(yè)化基金投資的直接受益者。彼時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、信用評(píng)級(jí)低、無固定資產(chǎn)可以抵押該公司的市場(chǎng)化融資阻礙較大，導(dǎo)致無法按時(shí)完成原材料戰(zhàn)略儲(chǔ)備，面臨嚴(yán)重的違約風(fēng)險(xiǎn)。貴州省新型工業(yè)化基金及時(shí)為航瑞科技補(bǔ)充了5000萬元的資金缺口。這筆基金的注入，讓企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能、銷售翻倍增長(zhǎng)。在這筆基金的支持下，航瑞科技2021年、2022年產(chǎn)能分別達(dá)到400萬套、600萬套，銷售收入分別實(shí)現(xiàn)2400萬元、3500萬元，預(yù)計(jì)2023年將實(shí)現(xiàn)6500萬元銷售收入；帶動(dòng)銀行及社會(huì)資本投入3500萬元，累計(jì)帶動(dòng)就業(yè)人數(shù)80余人。
截至今年8月末，通過直投以及參股專項(xiàng)基金方式，貴州省新型工業(yè)化基金和新動(dòng)能基金累計(jì)放款277.49億元，支持160個(gè)項(xiàng)目建設(shè)。兩只基金主要集中在新能源汽車及電池材料、現(xiàn)代能源、大數(shù)據(jù)電子信息、基礎(chǔ)材料、航空航天及裝備制造等領(lǐng)域，投資項(xiàng)目覆蓋了貴州省重點(diǎn)工業(yè)產(chǎn)業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，貴州這兩只基金通過投貸聯(lián)動(dòng)帶動(dòng)銀行和社會(huì)資本共計(jì)784.32億元，帶動(dòng)比例1:2.83。其中，新型工業(yè)化基金帶動(dòng)452.28億元，帶動(dòng)比例1:2.79。
源創(chuàng)多盈投資集團(tuán)總經(jīng)理、山東省現(xiàn)代金融發(fā)展研究院副院長(zhǎng)馮壯志，在“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動(dòng)期間對(duì)接了多個(gè)項(xiàng)目。他說，源創(chuàng)多盈以“深耕區(qū)域、深潛產(chǎn)業(yè)、服務(wù)山東”為基本策略，主要投資于熱力、電力、算力、生命力等領(lǐng)域，致力于在海量中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)中發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)型公司。在投資過程中，業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)注重價(jià)值發(fā)現(xiàn)、價(jià)值增加和價(jià)值實(shí)現(xiàn);風(fēng)控團(tuán)隊(duì)注重風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)防范與化解；深耕山東市場(chǎng)，圍繞硬科技產(chǎn)業(yè)深入挖掘和服務(wù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，累計(jì)投資了100余家優(yōu)質(zhì)的科創(chuàng)企業(yè)，投資金額超過70億元，其中實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)(含香港)IPO企業(yè)20多家，投資后獲得下輪融資的企業(yè)40余家，通過資本市場(chǎng)、上市公司回購(gòu)等方式退出的企業(yè)40余家。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪獲悉，“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動(dòng)，以項(xiàng)目為牽引，采用“6+60+180”的形式，集中路演6個(gè)項(xiàng)目，分4條線路實(shí)地考察60個(gè)項(xiàng)目，書面重點(diǎn)推介180個(gè)項(xiàng)目。山東省發(fā)展改革委經(jīng)過全省征集、專家投票、現(xiàn)場(chǎng)評(píng)審等多輪環(huán)節(jié)，從全省擬進(jìn)行股權(quán)融資的1000多個(gè)項(xiàng)目中遴選了180家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，分為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、新能源新材料、高端裝備制造、醫(yī)療健康及其他4個(gè)賽道，涉及半導(dǎo)體、新能源、醫(yī)療康養(yǎng)、智能制造等12個(gè)領(lǐng)域。
本次活動(dòng)還組織了新能源行業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資人(CVC)與政府國(guó)有投資人(LP)對(duì)接，在招商銀行總行協(xié)助下，定向邀請(qǐng)新能源領(lǐng)域頭部基金管理人與山東省國(guó)有投資人進(jìn)行批量對(duì)接，紫金礦業(yè)、寧德時(shí)代、航天科工等20余家國(guó)內(nèi)頭部新能源產(chǎn)業(yè)基金管理人(GP)齊聚泉城，助力新能源產(chǎn)業(yè)鏈的橫向擴(kuò)張和縱向延伸，不斷拓寬省內(nèi)新能源企業(yè)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，推動(dòng)全省新能源產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
遲泓分析認(rèn)為，“我省工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平位居全國(guó)前列，尤其‘11條標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈’是創(chuàng)新項(xiàng)目富集領(lǐng)域，對(duì)于產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金來說是價(jià)值富礦�！彼步ㄗh，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)基金也需要有機(jī)制保障，讓基金能夠做“耐心資本”，與山東工業(yè)經(jīng)濟(jì)共同實(shí)現(xiàn)厚積薄發(fā)�！�
新聞同期聲
山東創(chuàng)投“家底”厚實(shí)
導(dǎo)報(bào)訊(記者 初磊)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者從山東省發(fā)展改革委獲悉，山東一直有創(chuàng)新創(chuàng)造和資本市場(chǎng)的基因，1992年誕生的淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金是我國(guó)第一家投資基金。
山東擁有強(qiáng)大工業(yè)基礎(chǔ)、海量?jī)?yōu)質(zhì)可投的項(xiàng)目，擁有完善的制造業(yè)供應(yīng)鏈、強(qiáng)勁的組織和生產(chǎn)能力，有全部41個(gè)工業(yè)大類、207個(gè)工業(yè)中類中的197個(gè)、666個(gè)工業(yè)小類中的526個(gè)，超過100種重點(diǎn)產(chǎn)品產(chǎn)量居全國(guó)前3位。
截至目前，累計(jì)培育認(rèn)定創(chuàng)新型中小企業(yè)13530家、專精特新企業(yè)16075家、專精特新“小巨人”企業(yè)突破1000家、瞪羚企業(yè)2233家、獨(dú)角獸企業(yè)27家。遴選培育首批制造業(yè)領(lǐng)航企業(yè)106家，累計(jì)培育省級(jí)單項(xiàng)冠軍753家、國(guó)家級(jí)單項(xiàng)冠軍186家，均居全國(guó)前列，這些都成為創(chuàng)業(yè)投資的“科技富礦”和“豐沛資源”。創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)“量”“質(zhì)”齊升，已到蓄勢(shì)待發(fā)之時(shí)。
山東創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展規(guī)模逐年擴(kuò)大，投資山東的創(chuàng)業(yè)投資金額以年均35%的速度增長(zhǎng)，注冊(cè)在山東的創(chuàng)投基金備案基金數(shù)量、基金管理規(guī)模、投資案例數(shù)等主要指標(biāo)穩(wěn)居全國(guó)前列。
同時(shí)，創(chuàng)業(yè)投資反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)，山東2021、2022年在境內(nèi)IPO上市的企業(yè)，創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資的滲透率達(dá)到85%以上，成為支持科技創(chuàng)新企業(yè)登陸“雙創(chuàng)”板塊的重要推動(dòng)力量。
截至今年6月末，全國(guó)私募基金投資于山東的在投項(xiàng)目數(shù)量4651個(gè)，在投本金3775.36億元，投資活躍度全國(guó)排名均居第六名。其中，投資山東的創(chuàng)業(yè)投資基金累計(jì)在投項(xiàng)目1927個(gè)、在投本金656.75億元，同比分別增長(zhǎng)51%、23.78%，總量居全國(guó)第七位。山東出臺(tái)引導(dǎo)基金讓渡收益等16條政策措施推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展，近兩年跑出了一大批創(chuàng)業(yè)公司，如榮昌生物、晶正電子、華天軟件、天岳先進(jìn)、歌爾微電子、東岳未來氫能等，越來越受到投資界關(guān)注，魯信創(chuàng)投等一批國(guó)有創(chuàng)投公司和源創(chuàng)投資等一批民營(yíng)創(chuàng)投企業(yè)不斷發(fā)展壯大。濟(jì)南和青島依托科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)和全國(guó)財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，逐漸成為全球新興的創(chuàng)投風(fēng)投中心。
