對于封閉期產(chǎn)品基金經(jīng)理隨意離職的行為，基民及渠道苦其久矣。更有甚者直接在公開渠道發(fā)布“小作文”，質(zhì)疑基金經(jīng)理在產(chǎn)品封閉期離職跑路后，轉(zhuǎn)身又在新東家發(fā)行了一只3年持有期產(chǎn)品。
“基金尚在封閉期，基金經(jīng)理豈能一走了之”曾有基民對此有些憤怒和無奈，畢竟基民圈曾流行一句俗語“買基金就是買基金經(jīng)理”。
日前，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中基協(xié)”)修訂發(fā)布的《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資管理人員注冊登記規(guī)則》(下稱“注冊登記規(guī)則”)中，對于基金經(jīng)理的申請注冊則提出了非常細(xì)致的要求。其中明確提出對“無特殊情況下管理公募產(chǎn)品處于募集期、封閉期內(nèi)主動(dòng)離職，且離職時(shí)間未滿24個(gè)月(含)”的基金經(jīng)理不得給予注冊。
“上述條款無疑增加了封閉期基金經(jīng)理的離職成本，或可有效防止類似情況的發(fā)生�！币晃换鹪u價(jià)人員對第一財(cái)經(jīng)記者表示。
基金經(jīng)理封閉期“中途跑路”遭詬病
11月16日，泉果基金旗下的第三只公募基金——泉果嘉源三年持有期混合正式發(fā)售，該基金是繼基金經(jīng)理趙詣管理的泉果旭源三年持有期混合、剛登峰管理的泉果思源三年持有期混合之后，泉果基金發(fā)行的第三只三年持有期偏股混合型基金。
而在該基金發(fā)行首日中午，一篇題為《六問泉果基金》的文章引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。
其中，對于此次新發(fā)基金的擬任基金經(jīng)理錢思佳，該文質(zhì)疑表示，她在上任產(chǎn)品還在封閉期時(shí)就“中途跑路”，如今為何轉(zhuǎn)身又發(fā)行了一只“三年持有期產(chǎn)品”：
“當(dāng)年，你在發(fā)行公募史上第二只五年封閉期基金(東方紅恒陽五年定開混基)時(shí)表示，選擇一只五年定開基金，倒逼自己成為一名長期投資者或許更可能有所收獲。”
這只五年期封閉基金，在2020年2月13日發(fā)行成立，而錢思佳在2022年10月22日即卸任了基金經(jīng)理，任職時(shí)間僅僅只有2.5年。這與當(dāng)初的表態(tài)“大相徑庭”。
“現(xiàn)在，你已獲得自由，去泉果基金拿高薪了，而相信你做長期投資者的基民，現(xiàn)在還浮虧16%，同期跑輸滬深300指數(shù)6個(gè)百分點(diǎn)。”上述文章表示。
通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，錢思佳曾任東方紅資產(chǎn)管理公司行業(yè)研究員、投資主辦人，2013年12月開始管理私募集合產(chǎn)品，2019年9月開始管理東方紅啟元三年持有混合，2020年2月開始管理東方紅恒陽五年定開混合。
2022年10月，錢思佳從東方紅資產(chǎn)管理公司離職，其管理東方紅啟元三年持有混合A經(jīng)歷了完整的3年持有期，任職總回報(bào)率為21.60%;但其管理東方紅恒陽五年定開混合的時(shí)長僅有2.5年，為5年持有期的一半，任職總回報(bào)率為4.97%。
“可在一定程度上改善封閉期基金經(jīng)理離職亂象”
記者梳理材料發(fā)現(xiàn)，封閉期離職的基金經(jīng)理并不在少數(shù)。
7月，大成基金發(fā)布公告稱，謝家樂因個(gè)人原因離任大成北交所兩年定開混合(A/C)基金經(jīng)理。離任日期為7月11日，已按規(guī)定在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理注銷手續(xù)。
對于基民來說，謝家樂的離職有些突然。自該基金成立以來，謝家樂就一直在管理這只基金。如今，兩年封閉期還沒滿，在基民無法贖回的情況下，謝家樂卸任在管基金。留下今年6月28日才管理該基金的基金經(jīng)理朱倩單獨(dú)管理。此舉引發(fā)基民不滿。
同樣在基金封閉期間離任的還有陳紅，他管理的興全匯吉、興全匯虹一年持有將在明年2月份和3月份迎來開放。
7月24日，朱雀基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，宣布李洋離任朱雀碳中和三年持有、朱雀匠心一年持有兩只基金，作為兩只封閉期產(chǎn)品，上述兩只基金業(yè)績成立以來均跑輸了同類水平。
6月份，東方紅資產(chǎn)管理發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，孫偉離任東方紅睿滿滬港深、東方紅睿澤三年定開與東方紅智遠(yuǎn)三年持有期等基金，其中東方紅睿滿與東方紅睿澤由基金經(jīng)理苗宇接任，東方紅智遠(yuǎn)由基金經(jīng)理郭乃幸接任。
去年末的幾則公告卻更令人大跌眼鏡：2022年11月18日，天弘養(yǎng)老目標(biāo)2030一年持有期基金成立，張慶昌擔(dān)任基金經(jīng)理。但該基金僅僅成立一天后，天弘基金就發(fā)布增聘基金經(jīng)理的公告，自11月19日起由王帆和張慶昌共同管理。
11月29日，天弘基金再度發(fā)布公告，張慶昌離任，該基金變?yōu)橛赏醴珕为?dú)管理，在較短時(shí)間內(nèi)該產(chǎn)品并未經(jīng)歷業(yè)績考驗(yàn)卻頻繁變更基金經(jīng)理的操作著實(shí)令人費(fèi)解。
為整治封閉期基金經(jīng)理隨意離職的亂象，在11月24晚間發(fā)布的“注冊登記規(guī)則”中，對于基金經(jīng)理的申請注冊則提出了非常細(xì)致的要求。其中，明確提出了以下幾種情況不得給予注冊：
無特殊情況下管理公募產(chǎn)品處于募集期、封閉期內(nèi)主動(dòng)離職，且離職時(shí)間未滿24個(gè)月(含);未配合公司妥善完成工作移交或者無特殊情況管理公募基金產(chǎn)品未滿1年主動(dòng)離職，且離職時(shí)間未滿18個(gè)月(含靜默期);短期內(nèi)頻繁變換任職單位及從公募基金管理人、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)離職未滿6個(gè)月的基金經(jīng)理、投資經(jīng)理等。
且在申請基金經(jīng)理注冊時(shí)，擬聘任基金經(jīng)理需要承諾：無特殊情況不在公募基金產(chǎn)品募集期、封閉期(公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金除外)以及管理公募基金產(chǎn)品1年內(nèi)主動(dòng)離職。
對于基金經(jīng)理的變更，注冊登記規(guī)則明確，當(dāng)基金經(jīng)理管理的公募基金產(chǎn)品處于募集期內(nèi)、基金經(jīng)理管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品處于封閉期內(nèi)、基金經(jīng)理管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品未滿1年時(shí)，不予辦理變更手續(xù)。
同時(shí)也有業(yè)內(nèi)人士對上述條款提出疑問，中基協(xié)所指的“特殊情況”具體指哪些?且“封閉期”產(chǎn)品不僅包含“定開類”，還包括“持有期”。和前者不同，后者每個(gè)時(shí)間段內(nèi)均有投資人買入，對于基金經(jīng)理而言，此時(shí)如何計(jì)算“封閉期”。
但無論如何，一位從事基金評價(jià)的工作人員表示，注冊登記規(guī)則無疑提高了基金經(jīng)理在產(chǎn)品封閉期間的離職成本，或可在一定程度上遏制封閉期基金經(jīng)理離職亂象。(來源：第一財(cái)經(jīng))
