理財公司持倉“路線圖”浮出水面。
日前，多家公司披露了權益類理財產(chǎn)品2022年四季報。從股票直投情況來看，新能源、醫(yī)藥板塊為權益類產(chǎn)品的主要持倉方向，部分產(chǎn)品在2022年四季度加倉了消費、銀行等板塊，涉及瀘州老窖（000568）、貴州茅臺（600519）、興業(yè)銀行（601166）等個股。
權益類FOF理財產(chǎn)品的持倉風格較為均衡，成長、價值風格兼具，易方達新經(jīng)濟、萬家臻選等基金為前十大持倉資產(chǎn)的“�？汀�。
多只消費股被重倉
近日，光大理財披露旗下多只權益類產(chǎn)品2022年四季度投資報告。
陽光紅衛(wèi)生安全主題精選為光大理財發(fā)行的首只權益類產(chǎn)品，也是銀行理財公司首只直投股票公募理財產(chǎn)品。報告顯示，截至2022年四季度末，該產(chǎn)品前十大資產(chǎn)中包含9只個股，涉及新能源、醫(yī)藥、消費等板塊。
對比2022年三季度末報告來看，陽光電源（300274）、康龍化成（300759）、瀘州老窖、貴州茅臺、益豐藥房（603939）均為該產(chǎn)品新進重倉股。
（圖片來源：陽光紅衛(wèi)生安全主題精選2022年四季度投資報告）
（圖片來源：陽光紅衛(wèi)生安全主題精選2022年三季度投資報告）
陽光紅新能源主題、陽光紅ESG行業(yè)精選持倉也以新能源板塊為主，并適當配置了消費、電子、地產(chǎn)服務相關個股。
（圖片來源：陽光紅新能源主題2022年四季度投資報告）
（圖片來源：陽光紅ESG行業(yè)精選2022年四季度投資報告）
對比2022年三季度末數(shù)據(jù)來看，2022年四季度，科達利（002850）、星源材質（300568）為陽光紅新能源主題新進重倉股，溫氏股份（300498）、海康威視（002415）、碧桂園服務為陽光紅ESG行業(yè)精選新進重倉股。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述多只新進重倉股均在2022年四季度內(nèi)取得較好收益。2022年9月30日至12月31日期間，碧桂園服務、益豐藥房、康龍化成、科達利、�？低暆q幅分別達67.30%、28.89%、25.30%、16.92%、14.04%。
不過，上述三只權益類理財產(chǎn)品凈值有所下滑。2022年四季度，陽光紅衛(wèi)生安全主題精選、陽光紅新能源主題、陽光紅ESG行業(yè)精選報告期內(nèi)凈值增長率分別為-15.56%、-6.34%、-1.89%。
持倉基金風格均衡
寧銀理財管理3只權益類理財產(chǎn)品均采用FOF形式運作，前十大持倉資產(chǎn)除現(xiàn)金外，均為基金產(chǎn)品，成長、價值風格兼具。
寧耀權益類全明星FOF策略開放式產(chǎn)品1號持倉基金，包括易方達新經(jīng)濟、交銀施羅德持續(xù)成長、萬家新興藍籌、華商新趨勢優(yōu)選、景順長城能源基建A等。
（圖片來源：寧耀權益類全明星FOF策略開放式產(chǎn)品1號2022年四季度報告）
寧耀權益類優(yōu)質成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號的持倉也較為均衡。對比來看，富國滬深300基本面精選A、富國滬港深行業(yè)精選A、易方達新經(jīng)濟為該產(chǎn)品2022年四季度新進重倉基金。
（圖片來源：寧銀理財寧耀權益類優(yōu)質成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號2022年四季度報告）
陽光紅300紅利增強的持倉也較以往更加均衡，減配了煤炭板塊，增配了銀行板塊。截至2022年四季度末，該產(chǎn)品前十大持倉資產(chǎn)包括中國神華（601088）、長江電力（600900）、招商銀行（600036）、兗礦能源（600188）、萬科Ａ（000002）、興業(yè)銀行、陜西煤業(yè)（601225）、中煤能源（601898）、寧波銀行（002142）。
（圖片來源：陽光紅300紅利增強2022年四季度投資報告）
產(chǎn)品規(guī)模較小
銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示，截至2月5日，全市場共有25只由銀行理財公司發(fā)行的權益類產(chǎn)品。整體來看，權益類理財產(chǎn)品的規(guī)模仍然較小。
其中，寧銀理財寧耀權益類優(yōu)質成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號的規(guī)模較大。報告顯示，截至2022年四季度末，該產(chǎn)品份額為4.95億份，資產(chǎn)凈值為3.97億元。
其他權益類產(chǎn)品的規(guī)模多為千萬元級別。例如，截至2022年四季度末，陽光紅衛(wèi)生安全主題精選份額為4530.51萬份，產(chǎn)品規(guī)模為2763.40萬元；陽光紅新能源主題產(chǎn)品份額為2509.11萬份，規(guī)模為1948.37萬元；寧銀理財寧耀權益類穩(wěn)健價值FOF策略開放式產(chǎn)品3號產(chǎn)品份額為1284.19萬份，規(guī)模為1040.55萬元。
展望后市，多家理財公司看好A股市場表現(xiàn)，并計劃加大權益類資產(chǎn)配置。2月1日，證監(jiān)會宣布，就全面實行股票發(fā)行注冊制改革主要制度規(guī)則公開征求意見。業(yè)內(nèi)人士認為，這將為銀行理財加大權益投資力度提供較好條件。（來源： 中國證券報）
