經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海 見習(xí)記者 于婉凝
3月初，北交所魯股豐光精密（430510.BJ）披露公司2024年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說明書（草案）。據(jù)悉，公司擬募集資金總額不超過3.10億元（含3.10億元），扣除發(fā)行費(fèi)用后擬將募集資金全部用于年產(chǎn)30萬套諧波減速器生產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
“諧波減速器作為機(jī)器人、數(shù)控機(jī)床、半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備等高端制造裝備的核心零部件，得益于相關(guān)政策引導(dǎo)與制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)加速，市場(chǎng)需求有望持續(xù)釋放。與此同時(shí)，伴隨人工智能算法、高端制造、新材料等前沿技術(shù)的重要突破，人形機(jī)器人行業(yè)獲得顯著發(fā)展，量產(chǎn)序幕即將拉開，有望為諧波減速器帶來百億級(jí)增量市場(chǎng)，諧波減速器行業(yè)有望迎來前所未有的歷史新機(jī)遇�！蹦戏揭患胰痰幕鸾�(jīng)理嚴(yán)鵬對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析說。
在豐光精密看來，本次發(fā)行也是公司把握精密減速器行業(yè)重要發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要舉措。
尚未確定具體發(fā)行對(duì)象
豐光精密是一家以精密機(jī)械加工、壓鑄制造為核心的精密零部件生產(chǎn)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售精密機(jī)械加工件和壓鑄件等金屬零部件，以及為客戶提供部分精密機(jī)械零部件的加工服務(wù)。經(jīng)過多年的研究開發(fā)及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積淀，公司先后掌握了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、機(jī)械加工等方面多項(xiàng)核心技術(shù)，并榮獲國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)、山東省企業(yè)技術(shù)中心、青島市制造業(yè)中小企業(yè)“隱形冠軍”企業(yè)等稱號(hào)。
上述募集說明書（草案）顯示，本次募集資金投資項(xiàng)目圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)開展，募集資金投向主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將有效滿足快速增長(zhǎng)的下游市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)諧波減速器產(chǎn)品的需求，助力公司進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。本次發(fā)行對(duì)象的范圍為符合證監(jiān)會(huì)及北交所規(guī)定的特定投資者，包括符合規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)規(guī)定的法人、自然人或其他機(jī)構(gòu)投資者等。
截至目前，本次發(fā)行尚未確定具體發(fā)行對(duì)象。
“最終發(fā)行對(duì)象將在公司本次發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)通過北交所審核，并取得證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)后，遵照相關(guān)規(guī)定，由公司董事會(huì)在股東大會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)，根據(jù)本次發(fā)行申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，以競(jìng)價(jià)方式遵照價(jià)格優(yōu)先等原則與主承銷商協(xié)商確定。”3月4日，豐光精密有關(guān)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹。
此外，如本次向特定對(duì)象發(fā)行實(shí)際募集資金凈額少于上述項(xiàng)目擬投入募集資金金額，公司將根據(jù)實(shí)際募集資金凈額，按照項(xiàng)目的輕重緩急等情況，調(diào)整并最終決定募集資金的具體投資項(xiàng)目、優(yōu)先順序及各項(xiàng)目的具體投資額，募集資金不足部分由公司以自籌方式解決。在本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際需要以自籌資金先行投入，并在募集到位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年度、2022年度和2023年1-9月，豐光精密實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為2.63億元、2.52億元和1.54億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為4892.71萬元、7318.44萬元和1619.32萬元。
截至募集說明書（草案）簽署日，青島豐光投資直接持有豐光精密7329.50萬股股份（持股比例55.70%），為公司的控股股東；李軍持有青島豐光投資100%股權(quán)以及青島鼎盛全投資企業(yè)（有限合伙）50%份額，是青島鼎盛全投資企業(yè)（有限合伙）的執(zhí)行事務(wù)合伙人。李軍間接控制豐光精密總股本的64.61%，為后者實(shí)際控制人。按本次發(fā)行上限3947.44萬股測(cè)算，發(fā)行完成后，李軍直接及間接持有公司股份的比例為49.70%，仍為公司的實(shí)際控制人。
細(xì)分領(lǐng)域前景廣闊
隨著消費(fèi)電子、工業(yè)自動(dòng)化、汽車等行業(yè)的快速發(fā)展，高端精密金屬零部件的需求高速增長(zhǎng)，這也促進(jìn)了精密金屬零部件行業(yè)的蓬勃發(fā)展。據(jù)悉，精密金屬零部件憑借其良好的特性，被廣泛應(yīng)用于精密機(jī)床、汽車、電動(dòng)工具、精密電子設(shè)備與元器件等行業(yè)。
不斷出臺(tái)的利好措施，也為智能制造裝備產(chǎn)業(yè)提供了良好的政策環(huán)境。近年來，智能裝備、智能工廠等智能制造正在引領(lǐng)新的變革，工業(yè)機(jī)器人、高端數(shù)控機(jī)床等設(shè)備作為智能制造、數(shù)字化工廠的載體，成為推動(dòng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿�。諧波減速器作為上述設(shè)備的核心零部件，市場(chǎng)需求有望持續(xù)釋放，細(xì)分領(lǐng)域前景廣闊。
“隨著精密機(jī)械加工件和壓鑄件以及諧波減速器生產(chǎn)規(guī)模的快速提升，公司需要充足的流動(dòng)資金來支持經(jīng)營(yíng)。通過本次向特定對(duì)象發(fā)行股票，利用資本市場(chǎng)在資源配置中的作用，公司將提升資本實(shí)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)一步增強(qiáng)持續(xù)盈利能力�！必S光精密上述人士介紹。
據(jù)悉，豐光精密擬在現(xiàn)有膠州市上合經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)對(duì)應(yīng)廠區(qū)內(nèi)，新建諧波減速器生產(chǎn)車間，并配套購(gòu)置相關(guān)先進(jìn)生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備，加快諧波減速器科研成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化落地。項(xiàng)目建成后，公司將形成年產(chǎn)30萬套諧波減速器的規(guī)�；a(chǎn)能力。本項(xiàng)目建設(shè)期2年，總投資金額2.51億元。項(xiàng)目建成后，公司將以諧波減速器作為切入點(diǎn)，積極向精密減速器領(lǐng)域布局，推進(jìn)精密零部件加工與自主產(chǎn)品生產(chǎn)相結(jié)合的長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展；另一方面，公司將具備諧波減速器規(guī)�；┙o能力，能夠更好地滿足快速增長(zhǎng)的下游市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)諧波減速器產(chǎn)品的迫切需求。
“諧波減速器行業(yè)是典型的技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)格局整體較為集中�！眹�(yán)鵬表示，近年來，在部分龍頭企業(yè)帶領(lǐng)下，國(guó)內(nèi)諧波減速器廠商逐漸打破國(guó)外廠商壟斷，產(chǎn)品在減速比、輸出轉(zhuǎn)速等性能方面與進(jìn)口產(chǎn)品差距逐漸縮小，諧波減速器國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)明朗。
伴隨諧波減速器在高端數(shù)控機(jī)床、半導(dǎo)體制造設(shè)備、航空航天等非機(jī)器人應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓寬，其市場(chǎng)滲透率持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模也順勢(shì)增長(zhǎng)。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，2020年全球諧波減速器市場(chǎng)規(guī)模為30.4億元，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到129.1億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為34%；其中，2020年中國(guó)諧波減速器市場(chǎng)規(guī)模為19.3億元，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到41億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過16%。
從豐光精密來看，截至目前，該公司已進(jìn)入埃地沃茲、山洋電機(jī)、蓋茨集團(tuán)、中國(guó)中車、阿爾斯通以及阿特拉斯等客戶的供應(yīng)商名單。同時(shí)，公司獲得的來自世界知名品牌制造商的認(rèn)可，使其在精密制造加工領(lǐng)域具備了一定的知名度和影響力。
