經(jīng)濟導(dǎo)報記者 杜海
2024年，青島地方國資“下注”A股上市公司的步伐仍在繼續(xù)。
陜西上市公司瑞聯(lián)新材(688550.SH)5月6日開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過5個交易日。據(jù)悉，該公司前三大股東擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，向青島開發(fā)區(qū)投資建設(shè)集團有限公司(下稱“開投集團”)轉(zhuǎn)讓其所持公司部分股份，第一大股東還擬將其持有的剩余公司股份的表決權(quán)委托給開投集團行使。若上述事項最終全部達成，將可能導(dǎo)致瑞聯(lián)新材第一大股東及控制權(quán)發(fā)生變更，開投集團將成為瑞聯(lián)新材第一大股東，青島西海岸新區(qū)國資局將成為瑞聯(lián)新材實控人。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，近兩年，青島地方國資還入主了江西上市公司誠志股份(000990.SZ)、海南上市公司*ST凱撒(000796.SZ)。長袖善舞的青島地方國資，其收購“觸角”在持續(xù)延伸。
扮演“救火隊長”角色
從本次交易來看，開投集團作為青島地方國資控股企業(yè)，扮演了“救火隊長”的角色。
據(jù)悉，瑞聯(lián)新材成立于1999年，專注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售專用有機新材料，主要產(chǎn)品包括單體液晶、OLED材料、創(chuàng)新藥中間體等。2023年度，瑞聯(lián)新材業(yè)績不佳：報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入12.08億元，同比下降18.39%;實現(xiàn)歸母凈利潤1.34億元，同比減少45.57%。
開投集團官網(wǎng)顯示，其成立于2017年5月，注冊資本20億元，為青島市西海岸新區(qū)區(qū)屬國有企業(yè)。公司聚焦實體產(chǎn)業(yè)、園區(qū)運營、城市服務(wù)、開發(fā)建設(shè)、大宗貿(mào)易及金融供應(yīng)鏈、康養(yǎng)文旅等領(lǐng)域，以打造國內(nèi)一流區(qū)域開發(fā)建設(shè)和投資運營平臺為目標(biāo)，目前已成長為一家綜合優(yōu)勢明顯、若干領(lǐng)域領(lǐng)先、具有競爭力的綜合性企業(yè)。
近年來，開投集團發(fā)展勢頭強勁。一方面，開投集團主要承擔(dān)青島經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國有資產(chǎn)管理職能;另一方面，開投集團通過產(chǎn)業(yè)布局以及整合并購區(qū)域內(nèi)國有企業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，積極參與市場化實體經(jīng)濟業(yè)務(wù)經(jīng)營。
“在青島重點發(fā)展的專業(yè)園區(qū)中，新型顯示產(chǎn)業(yè)園、集成電路產(chǎn)業(yè)園等都位于開投集團所在的青島市西海岸新區(qū)�！币晃唤咏_投集團的知情人士告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，瑞聯(lián)新材的業(yè)務(wù)，也與新型顯示、集成電路等產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)。該公司研發(fā)生產(chǎn)液晶顯示材料已有20余年，其生產(chǎn)的液晶材料以單體液晶為主。2023年，瑞聯(lián)新材的顯示材料業(yè)務(wù)板塊銷售收入達10.31億元，在公司總營收中占比頗大。
因此，上述交易可被視為青島地方國資通過收購，推動本地重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一案例。
“控制權(quán)發(fā)生變更對上市企業(yè)影響很大，標(biāo)的公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)以及人員配置等都可能發(fā)生重大變化。”南方一家券商的基金經(jīng)理嚴(yán)鵬對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，對部分企業(yè)來說，通過出讓公司控制權(quán)的方式或可實現(xiàn)二次跨越，而被地方國資“收編”，亦是個不錯的選擇。
促使產(chǎn)業(yè)經(jīng)營和資本運營良性互補
江西上市公司誠志股份的實際控制人，也為青島西海岸新區(qū)國資局。
早在2021年12月30日，誠志股份披露，青島西海岸新區(qū)海洋控股集團有限公司全資子公司青島�？丶瘓F金融控股有限公司與清華控股、南昌工控等方簽署股權(quán)收購協(xié)議，收購清華控股全資子公司誠志科融控股有限公司98.23%股權(quán)，由此間接持有上市公司誠志股份29.37%股權(quán)，青島西海岸新區(qū)國資局成為誠志股份實際控制人。
誠志股份業(yè)務(wù)以清潔能源為核心主體，以半導(dǎo)體顯示材料和生命醫(yī)療為“兩翼”。2024年3月21日，誠志股份發(fā)布公告稱，其全資子公司北京誠志科技創(chuàng)新發(fā)展有限公司擬認(rèn)購青島初芯海屏股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“青島初芯基金”)1億元的基金份額，對應(yīng)10%的份額。
資料顯示，青島初芯基金成立于2020年底，于2021年2月9日完成基金備案，基金規(guī)模為10億元，主要投資方向為高端顯示與半導(dǎo)體領(lǐng)域。誠志股份在上述公告中表示，此舉有利于公司通過產(chǎn)業(yè)基金進行產(chǎn)業(yè)布局和戰(zhàn)略投資，促使公司產(chǎn)業(yè)經(jīng)營和資本運營達到良性互補，加快公司在液晶、半導(dǎo)體領(lǐng)域的項目拓展和經(jīng)營發(fā)展步伐。
海南上市公司*ST凱撒，則被青島市市北區(qū)國有資產(chǎn)運營發(fā)展中心(下稱“市北區(qū)國資中心 ”)納入麾下。
2023年12月，*ST凱撒公告稱，公司控股股東變更為青島環(huán)海灣文化旅游發(fā)展有限公司(下稱“環(huán)海灣文旅”)，實際控制人變更為市北區(qū)國資中心 。“作為產(chǎn)業(yè)投資人，環(huán)海灣文旅及相關(guān)方將結(jié)合自身在旅游資源方面的優(yōu)勢，挖掘*ST凱撒品牌、人才、專業(yè)能力和供應(yīng)鏈等各方面的潛力，通過資產(chǎn)協(xié)同、資產(chǎn)經(jīng)營協(xié)同、采購服務(wù)協(xié)同等方式為*ST凱撒賦能。”彼時，環(huán)海灣文旅有關(guān)人士告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者。
就在今年3月6日，*ST凱撒披露，公司擬出資1億元在青島設(shè)立全資子公司凱撒海灣目的地(山東)運營管理有限公司(下稱“凱撒海灣”)。凱撒海灣的設(shè)立，是市北區(qū)國資中心入主*ST凱撒后，后者的第一個大動作。未來，*ST凱撒將依托青島市北區(qū)獨特的資源稟賦與控股股東強大的資源整合能力，打造精品文旅項目，進一步增強公司在文旅行業(yè)的影響力。
新聞同期聲：
環(huán)海灣集團“入主” *ST凱撒重獲新生
今年2月22日，*ST凱撒(000796.SZ)披露，公司已完成董事會、監(jiān)事會換屆選舉及聘任高級管理人員。其中，遲永杰出任公司董事長，陳璐出任公司副董事長，杜群當(dāng)選公司監(jiān)事會主席。公司聘任程起建為公司財務(wù)總監(jiān)，聘任張大偉為公司董事會秘書。這是*ST凱撒歷經(jīng)公司重整、破繭新生以來，迎來的新一屆“董監(jiān)高”團隊。
遲永杰、陳璐、杜群等“董監(jiān)高”均來自青島環(huán)海灣投資發(fā)展集團有限公司(下稱“環(huán)海灣集團”)。這意味著，在環(huán)海灣集團的全資子公司青島環(huán)海灣文化旅游發(fā)展有限公司(下稱“環(huán)海灣文旅”)成為*ST凱撒的控股股東之后，環(huán)海灣集團開始全面主導(dǎo)*ST凱撒的人事與運營。
*ST凱撒原為海航集團下屬企業(yè)、海南省內(nèi)唯一的旅游業(yè)上市公司，近年來，受多重因素綜合影響，公司的旅游業(yè)務(wù)整體陷入停滯，航空、鐵路配餐業(yè)務(wù)遭遇重大沖擊，經(jīng)營持續(xù)惡化、收入大幅萎縮。2023年5月5日，公司被實施退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示，面臨退市和破產(chǎn)清算的風(fēng)險。
2023年6月25日，相關(guān)方以*ST凱撒不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力、但具備重整價值為由，向三亞市中院申請對其進行重整。同年10月28日，三亞市中院裁定受理*ST凱撒及其6家子公司重整;2023年12月1日，三亞市中院組織召開*ST凱撒及其6家子公司第一次債權(quán)人會議及*ST凱撒出資人組會議，高票表決通過重整計劃。
2023年12月8日，三亞市中院出具相關(guān)《民事裁定書》，裁定批準(zhǔn)《*ST凱撒及其六家子公司重整計劃》。據(jù)悉，本次權(quán)益變動完成后，環(huán)海灣文旅將持有*ST凱撒2.18億股份，占公司總股本(回購庫存股注銷完成后)的13.62%;魯創(chuàng)盧比孔河基金將持有*ST凱撒5460.4萬股，占公司總股本(回購庫存股注銷完成后)的3.40%。鎖定期內(nèi)，魯創(chuàng)盧比孔河基金將其持有的股票表決權(quán)無償、無條件且不可撤銷地委托環(huán)海灣文旅，二者構(gòu)成一致行動關(guān)系。
上述收購?fù)瓿珊�，二者受�?ST凱撒共計2.73億股股份，合計持股比例為17.02%，環(huán)海灣文旅及其一致行動人所持股份足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響。由此，*ST凱撒控股股東變更為環(huán)海灣文旅，實際控制人變更為青島市市北區(qū)國有資產(chǎn)運營發(fā)展中心。(導(dǎo)報記者 杜海)
