9月20日，青銀理財連出三條業(yè)績比較基準調整的公告，涉及產品達20只。
實際上，今年以來，銀行理財產品的業(yè)績比較基準持續(xù)下行，此前已經多次出現銀行下調理財產品業(yè)績比較基準的情況。
經濟導報記者在調查中發(fā)現，除了下調理財產品業(yè)績比較基準外，甚至還有不少銀行將部分尚未到期的理財產品提前終止。
對投資者而言，下調理財產品業(yè)績比較基準和提前終止產品，都會降低投資收益。投資者該如何應對？受訪的業(yè)內人士指出，隨著利率不斷下行，投資者一方面要理性看待收益回落，另一方面可以通過多元化投資組合應對市場變化。
降低投資者收益預期
經濟導報記者查詢后發(fā)現，青銀理財下調了20只產品的業(yè)績比較基準，下調幅度不一。
其中，青銀理財璀璨人生奮斗系列單月定開3028E的年化收益率從10月8日開始，業(yè)績比較基準從2.80%下調至2.50%。青銀理財璀璨人生奮斗系列雙月定開6021B從10月21日起，業(yè)績比較標準由目前的3.60%下調至3.10%。成就系列一年定開行業(yè)主題07的業(yè)績比較基準從10月8日開始由4.8%，下調至2.0%—4.0%。
而此前一天（9月19日），民生理財發(fā)布公告稱，自下一投資周期，即9月23日開放日后，調整該產品的業(yè)績比較基準，調整前業(yè)績比較基準為3.7%—5.3%，調整后為3%—3.5%。
根據同花順統(tǒng)計，9月以來，已經有385條有關銀行理財調整業(yè)績比較基準的公告，內容以下調為主。
普益標準數據顯示，8月理財公司新發(fā)1242款理財產品，其中345款為開放式產品，其平均業(yè)績比較基準為2.45%，環(huán)比下跌0.11個百分點；897款為封閉式產品，其平均業(yè)績比較基準為2.86%，環(huán)比下跌0.06個百分點。
銀行業(yè)分析師張鵬博在接受經濟導報記者采訪時表示，所謂業(yè)績比較基準，是理財公司基于產品性質、投資策略、過往經驗、市場變化等因素對產品設定的投資目標，并不代表產品的未來表現和實際收益。
“但此前不少理財產品到期后的收益大多都會在業(yè)績比較基準范圍內或者高于業(yè)績比較基準，讓不少投資者有了錯誤的理解，以為業(yè)績比較基準就是理財收益�！睆堸i博解釋說，“因此，通過修改業(yè)績比較基準，降低投資者的收益預期�！�
經濟導報記者在調查中發(fā)現，除了調降理財產品的業(yè)績比較基準外，甚至還有銀行提前終止了部分理財產品。
如交銀理財宣布，將于2024年9月30日提前終止交銀理財穩(wěn)享固收增強1年定開40號（私銀專享）理財產品。中原銀行9月10日發(fā)布公告稱，添鑫18月定開2號理財產品提前終止。
普益標準的最新數據顯示，截至2024年9月18日，今年以來提前終止的凈值型理財產品共1583款，去年同期為1277款，同比增加306款，上升23.96個百分點。
投資者該如何應對
經濟導報記者在采訪中發(fā)現，理財產品調降業(yè)績比較基準和止盈退場的同時，銀行也在強化對多元化配置策略的產品布局。
“今年同業(yè)存單比較受銀行理財產品的追捧�！睆堸i博表示。
睿智新虹理財研究院數據顯示，截至8月21日，全市場帶有“同業(yè)存單”字樣的銀行理財產品數量已達393只（不同份額分開計算），而2023年底該類產品僅有205只，今年以來已經激增188只。
上半年該類產品平均年化收益率為2.32%，成為低風險投資者的重要配置方向。
銀行理財收益下滑，權益投資出現較大回撤。不少投資者對如何實現資產保值增值較為迷茫。
對此，張鵬博表示，雖然投資者都不希望看到理財產品提前終止和業(yè)績比較基準下調，但也應理性看待，積極研究應對方案。
在他看來，投資者應采取長期價值投資理念，避免“追漲殺跌”的偶然性投資行為，通過拉長投資周期，熨平理財產品凈值波動，穩(wěn)定穿越經濟波動周期，同時做好順周期和逆周期行業(yè)投向動態(tài)調整，積極靈活應對經濟環(huán)境變化。
“在利率不斷下行的背景下，投資者應當基于自身的風險偏好和資金需求，選擇合適的投資組合，多元化配置銀行理財、基金、國債、黃金等資產�！币患覈秀y行的理財經理王惠瑩給出了自己的建議，“對于日常備用金，可選擇貨幣基金產品，保證資金的流動性；短期用不到的活錢，可購買銀行凈值型產品；一年以上不用的資金，可以選擇投資基金或者黃金等�！�
（大眾新聞·經濟導報記者 劉勇）
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