2月6日，人形機(jī)器人概念迎來漲停潮，東方財富人形機(jī)器人指數(shù)收漲7.03%。板塊內(nèi)，捷昌驅(qū)動、鳴志電器、兆威機(jī)電、祥鑫科技、雷賽智能等十余只個股漲停。
消息面上，近日，《廣東省建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系2025年行動計劃》發(fā)布。其中提到，大力發(fā)展人形機(jī)器人等具身智能機(jī)器人，加快突破機(jī)器腦、機(jī)器肢、機(jī)器體和關(guān)鍵核心部件，積極推動智能機(jī)器人應(yīng)用場景創(chuàng)新。
2月6日，在2025年重慶市推進(jìn)西部地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)建設(shè)新聞發(fā)布會上，重慶市經(jīng)濟(jì)信息委黨組成員、副主任羅莉表示，重慶將積極培育具身機(jī)器人產(chǎn)品，鞏固世界級智能終端制造基地地位。
近期，海內(nèi)外多家公司在人形機(jī)器人領(lǐng)域進(jìn)展頻頻。例如，宇樹科技旗下的人形機(jī)器人H1登上蛇年春晚舞臺，在節(jié)目中展現(xiàn)出較高的硬件成熟度和運(yùn)控協(xié)調(diào)性。當(dāng)?shù)貢r間2月4日，知名人形機(jī)器人公司Figure創(chuàng)始人布雷特·阿德科克（Brett Adcock）表示，公司在全自主研發(fā)的、完全端到端的機(jī)器人AI方面取得重大突破。未來30天內(nèi)，公司將展示一些“人形機(jī)器人上從未見過的東西”。此外，特斯拉在最新財報電話會議中表示，2025年將實現(xiàn)千臺級別的Optimus人形機(jī)器人量產(chǎn)目標(biāo)，并率先在特斯拉汽車工廠內(nèi)部閉環(huán)使用。
當(dāng)前機(jī)器人行業(yè)產(chǎn)業(yè)趨勢正不斷強(qiáng)化。華泰證券表示，2025年有望成為人形機(jī)器人開啟“從0到1”階段的關(guān)鍵時點(diǎn)。前期市場主要圍繞以“T鏈”（與特斯拉相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈）為主的可預(yù)見性強(qiáng)、高價值量的汽車和機(jī)械板塊進(jìn)行投資。隨著多家機(jī)器人廠商加快推進(jìn)量產(chǎn)，看好電子板塊公司機(jī)器人業(yè)務(wù)拓展。
東吳證券認(rèn)為，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)明顯提速，短期工業(yè)場景有望率先落地，長期空間廣闊。一是產(chǎn)業(yè)在加速。產(chǎn)業(yè)政策密集出臺，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和基金紛紛成立，融資數(shù)量大幅增長，推動產(chǎn)業(yè)形成“資金—技術(shù)—產(chǎn)品”閉環(huán)。二是差異化漸顯。國內(nèi)機(jī)器人在上下肢、視覺等硬件方案及模型路線等軟件層面存在差異化。三是機(jī)器人產(chǎn)業(yè)短期爆發(fā)在即，長期空間廣闊。
長江證券表示，隨著老齡化加劇、人力成本上升，人形機(jī)器人在多場景的應(yīng)用需求將持續(xù)增長。國內(nèi)外企業(yè)軟硬件技術(shù)迭代加速，應(yīng)用場景持續(xù)擴(kuò)大，規(guī)�；虡I(yè)應(yīng)用有望加速落地。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)步推進(jìn)應(yīng)用進(jìn)展，人形機(jī)器人本體廠商參與者持續(xù)增加，持續(xù)發(fā)布人形機(jī)器人新產(chǎn)品，積極探索下游應(yīng)用場景落地。國內(nèi)軟硬件供應(yīng)鏈成長迅速，建議關(guān)注技術(shù)領(lǐng)先的主機(jī)廠，以及具備核心零部件技術(shù)、與頭部企業(yè)深度合作的零部件企業(yè)。
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